南昌某药企代写医药研发中心建设项目融资计划书

1、项目基本情况

通过重大资产收购的形式布局医药健康产业并将其作为公司未来重要的盈利增长点，为进一步抓住医药健康行业带来的发展机遇，并深化实施这一发展战略，公司将依托在中药材生产加工领域、医药流通领域的信息优势，建设医药研发中心，提升自主医药研发能力和对接国内外高水平医药研发资源的能力。公司拟通过本项目的实施在荆州市公安县青吉工业园长江源厂房租赁约2,500.00平方米整层办公楼用作医药研发中心，该医药研发中心建设项目总投资7,084.40万元，其中建筑投资（租赁场所的改建及智能化、建设期租金）1,553.10万元，设备投资4,929.69万元，工程其他建设费用264.26万元，基本预备费337.35万元。

将按照研发中心功能分区装修改建，包括配方研发实验室、研发分析实验室和中试研发实验室。其中研发中心实验室智能化系统工程将包括房间环境系统、环境中控系统、机组监控系统、空气品质系统、专用设施温控系统、集中管理系统、仪器管理平台、试剂耗材管理平台、网络设备及服务、耗材室和试剂室设备系统工程等。研发设备方面，发行人将根据研发中心规模，兼顾能耗低、噪音小、效率高、检验检测精准的特点，本次项目设备主要包括液相色谱仪、溶出度仪、ICP-MS电感耦合等离子体质谱仪、原子吸收光谱仪、电子天平、药品稳定性试验箱、色谱工作站、制备液相色谱仪、微粒检测仪、紫外可见分光光度计、实验型多功能混合制粒机、脱气仪、百特智能粉体特性测试仪分析系统V1.0及实验室信息化设施设备等。

2、项目实施的必要性

（1）医药健康行业尤其是中医药行业具有良好的市场前景随着生活水平的提高，人民对健康的追求随之提升，保健意识日益增强，中药以其毒副作用小，长期服用能够从本质上改善人体机能，较西药的使用具有明显的优势。目前中国社会面临两方面的转型，一是人口老龄化加速，老年人口生理功能衰退，罹患各类疾病的概率更高，医药消费需求更大；二是城镇化进程加快，由于城镇居民卫生费用支出是农村居民的3-4倍，这将有助于扩大城镇人口医药消费的规模。从下游的中医院情况看，截至2019年，我国中医医院有4,221家，自2007年以来，始终保持增长趋势。中医院数量持续增多对中药饮片行业的需求起到了强有力的拉动作用。

近年来，中医药大健康行业得到了快速发展，市场规模迅速扩大。2016年12月，国务院发布《中国的中医药》白皮书，提出至2020年，我国中医药大健康产业将突破3万亿元，行业规模有望保持20%的复合增速。本次募投项目拟通过医药研发中心的建立，依托在中医药领域的生产经验优势、信息优势及上下游客户资源优势，逐步建立医药健康领域尤其是中医药健康领域的自主研发能力，通过医药研发中心的建设，搭建起与国内外高端医药研发资源的沟通交流平台。

（2）医药健康行业迎来全面创新发展趋势，医药研发中心的建设系顺应这一发展趋势的必要选择

近年来，随着医改的持续推进，医药行业不断强化监管规范，一系列改革发展政策、配套完善政策相继出台，两票制、药品零加成、医保控费、一致性评价、带量采购等政策陆续实施，医药行业供给侧改革进一步深化。在经济下行和行业监管趋严的压力下，医药行业优胜劣汰，市场格局加速重塑。从2017年开始，中国国家药品监督管理局（NMPA，前CFDA）加速新型药品审评审批，带动国内创新型药品企业发展以及传统药企转型。2018年和2019年NMPA批准的新型药品数量都在50个左右，其中国产新型药品占比约为20%，无论从获批数量还是本土企业获批数量来看，都远超前几年。我国鼓励和引导创新型药品发展，9并通过医保谈判让更多创新型药品可以更快地纳入医保支付范围，为医药研发提供了较好的发展环境。根据《医药工业发展规划指南》，在“十三五”期间，国家大力推进化学药、中医药创新研发，通过自主创新实现药品的升级换代，通过加强监管提高药品质量，通过仿制药代替进口和原研药品降低用药成本，行业集中度将进一步提高，监管要求也将趋严，行业整体将迎来全面创新发展的趋势。发行人本次募投项目关于医药研发中心项目的建设系对公司医药研发能力的全面提升，系顺应这一发展趋势的必要选择。

3、项目实施的可行性

（1）医药研发中心项目的建设符合公司战略规划

近年来，公司通过资本市场一系列运作实现了多元化业务板块协同发展的局面，具有较强盈利能力预期和较好市场前景的医药健康领域成为公司新的盈利增长点。本次医药研发中心项目的实施是这一总体发展战略的延续。公司拟通过在自身医药板块较为集中的荆州市建立医药研发中心，一方面可以依托在中药材生产加工领域、医药流通领域的信息优势，建设医药研发中心，提升自主医药研发能力；另一方面也可以借助该医药研发平台，与各医药研发机构建立良好的沟通机制，形成医药研发的共享开发平台。为公司医药健康板块的进一步发展奠定技术基础。

（2）CRO行业的蓬勃发展为公司医药研发中心的建设提供了研发支持

20世纪70年代，CRO起源于美国，早期CRO公司规模较小，主要是各种研究机构为制药企业提供药物分析等服务。随着FDA等机构对药品监管法规的不断修订和完善，新型药品开发越来越困难，药品上市越来越复杂，制药公司开始将各部分研发流程分发给CRO公司完成，医药CRO开始越来越受重视。随着药企规模增大和全球化进程，药品研发成本不断增加，研发周期也越来越长，成功率也不断下降，越来越多的药企选择与CRO公司合作，CRO现在已经发展成为全球医药研发产业链上最重要的角色之一。

我国CRO行业起步较晚，但增速较快，近年来我国涌现出了一批优秀的CRO企业，如泰格医药、药明康德、康龙化成、北京昭衍等。目前我国医药CRO企业主要集中在北上广和长三角地区等经济发展水平较高地区。这些地区的医药产业园区发展相对成熟，人才和产业集中度较高。因此，发行人将医药研发中心项目的建设地址选择在湖北荆州，能够与长三角地区部分优质的CRO公司建立战略合作关系，充分利用其丰富的医药研发经验和技术积累，为本项目的实施提供良好的技术支撑。